2015年3月18日  上海黃金交易所

        將黃金合作發(fā)展機(jī)制融入“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃框架，并進(jìn)行有效規(guī)劃和政策扶持，既可豐富“一帶一路”的內(nèi)涵，又有助于人民幣國際化的戰(zhàn)略實(shí)施。最主要的是，將會(huì)令中國黃金產(chǎn)業(yè)取得突飛猛進(jìn)的發(fā)展。

        全國人大代表、上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德建議，由于“一帶一路”沿線國家黃金資源豐富，需求旺盛，可以建立黃金合作發(fā)展機(jī)制，并將之納入“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃框架，制定相應(yīng)的專項(xiàng)規(guī)劃和扶持政策。

        “一帶一路”的提出既傳承著具有2000多年歷史的古絲綢之路精神，又誕生于全球化時(shí)代。“一帶一路”沿途65個(gè)國家，沿線大多是新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家，總?cè)丝诩s44億，經(jīng)濟(jì)總量約21萬億美元，分別約占全球的63%和29%。

        通過數(shù)據(jù)分析，不難發(fā)現(xiàn)“一帶一路”范圍內(nèi)將會(huì)形成二個(gè)巨大的“黃金圈”，等待淘金者的到來。

1.新的黃金生態(tài)圈

        根據(jù)2015年各國最新黃金儲(chǔ)備排名，現(xiàn)在黃金儲(chǔ)備達(dá)百噸以上的國家、地區(qū)或組織有36個(gè)，主要集中在歐洲和北美洲，亞洲及非洲國家只占少數(shù)。黃金儲(chǔ)備不足10噸的國家、地區(qū)或組織共有31個(gè)左右，這些組織與國家基本上部分布在亞洲、非洲和拉丁美洲。目前，“一帶一路”囊括了前100名黃金儲(chǔ)備國的43個(gè)國家，占總數(shù)的43%。黃金儲(chǔ)備總量約5060噸，占美國黃金儲(chǔ)備的62.2%左右。

        各國央行在2014年繼續(xù)將黃金視為一種儲(chǔ)備資產(chǎn)。全球央行全年需求上漲17%至477噸，為50年來第二高的年份。其中，2014年，俄羅斯因?yàn)蹩颂m危機(jī)而面臨各種不確定性：年初發(fā)生國際制裁后，又出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，并一直持續(xù)到年末。在動(dòng)蕩的一年里，俄羅斯額外購買了173噸黃金（占全球央行2014年總購金量的36%）。由此可見，盡管飽受原油價(jià)格大幅下跌的影響，俄羅斯并沒有如傳聞?wù)f的在出售黃金。

        不難發(fā)現(xiàn)，政治經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大的國家其黃金儲(chǔ)備也多些，黃金儲(chǔ)備仍是國家綜合實(shí)力強(qiáng)有力的象征。“一帶一路”不是地緣政治的工具，而是開放合作的產(chǎn)物，國家黃金儲(chǔ)備亦可以通過購買、銷售和金融運(yùn)作，帶來新的收益。例如，2014年厄瓜多爾將價(jià)值5,8億美元（約合46.6萬盎司）的黃金交由高盛打理3年，預(yù)期收益為1600萬美元—2000萬美元。

        2014年世界十大黃金生產(chǎn)國，中國、俄羅斯、印度尼西亞榜上有名。其中，中國2014年黃金產(chǎn)量達(dá)451.799噸，連續(xù)8年蟬連全球第一。

        印度作為全球較大的黃金市場(chǎng)之一，2014年11月29日，印度政府宣布，解除黃金進(jìn)口限制措施。其金飾需求去年全年增長(zhǎng)8%至662噸，使得2014年成為該國金飾需求自世界黃金協(xié)會(huì)1995年有記錄以來表現(xiàn)最好的一年。

        2014年中國在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的影響下，金飾需求雖然同比下降33%至623.5噸，但2014年仍成為其金飾需求史上表現(xiàn)第二好的年份。

        有需求亦有市場(chǎng)，目前我國的黃金生產(chǎn)亦不足以覆蓋黃金消費(fèi)，在“一帶一路”黃金圈內(nèi)，可以尋求資源的匹配和資源的共享。

        人民幣國際化是中國資本的國際化。自2008年以來，中國人民銀行已先后與25個(gè)國家（地區(qū)）的央行及貨幣當(dāng)局簽署了貨幣互換協(xié)議，涉及規(guī)模為27332億元人民幣。其中，2014年中國央行先后與新西蘭央行、蒙古國央行、瑞士央行、斯里蘭卡央行、韓國央行及俄羅斯央行等簽署的貨幣互換協(xié)議規(guī)模達(dá)7100億元人民幣。另外，去年10月，歐元、新加坡元已成為繼美元、日元、澳元、新西蘭元、英鎊之后，第六和第七種可直接和人民幣進(jìn)行交易的貨幣。人民幣國際化，既是釋放外匯儲(chǔ)備實(shí)行資本輸出的重要保障，又是去美元化實(shí)現(xiàn)人民幣國際化的戰(zhàn)略考量，亦是中國黃金企業(yè)“走出去“的特別通行證，是國際黃金定價(jià)權(quán)之爭(zhēng)的堅(jiān)實(shí)后盾。

2“一帶一路”線上的產(chǎn)金大戶

        統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年我國成品金產(chǎn)量排名前10的省（區(qū)）有山東、河南、江西、福建、湖南、內(nèi)蒙古、云南、甘肅、新疆、安徽。從國內(nèi)來看，盡管“一帶一路”最終規(guī)劃尚待明確，但這些?。▍^(qū)）或部分“區(qū)域段”已納入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶或“海上絲綢之路”戰(zhàn)略實(shí)施范圍。中國黃金、山東黃金、紫金礦業(yè)、招金集團(tuán)、湖南黃金、云南黃金、中礦集團(tuán)、西部黃金、靈寶黃金等國內(nèi)重要黃金企業(yè)大部分深深扎根于以上地區(qū)。

        中國黃金企業(yè)目前面臨的情況是，有挑戰(zhàn)、有機(jī)遇、有發(fā)展、有市場(chǎng)。對(duì)內(nèi)，金企應(yīng)擴(kuò)大資源儲(chǔ)備，改造礦山系統(tǒng)，提升毛利率水平；積極提升黃金生產(chǎn)工藝，建立完整的產(chǎn)業(yè)鏈，完善從地質(zhì)勘探、采礦、選礦、冶煉、精煉到深加工等一體化生產(chǎn)經(jīng)營模式，為公司持續(xù)發(fā)展和減少盈利波動(dòng)創(chuàng)造良好的條件；把握機(jī)遇，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步深度延伸，開發(fā)更高附加值的新產(chǎn)品；積極運(yùn)用金融工具，例如開展黃金租賃業(yè)務(wù)，可根據(jù)資金需求情況及資金市場(chǎng)動(dòng)態(tài)分批實(shí)施，租賃期限不超過1年，合理通過遠(yuǎn)期黃金交易有效規(guī)避黃金價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

        對(duì)外，金企應(yīng)積極開拓和收購海外的礦產(chǎn)和黃金資源。世界黃金脅會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國的金礦儲(chǔ)量不及全球總量的5%。自2008年金融危機(jī)以來，我國優(yōu)秀的黃金企業(yè)與全球黃金生產(chǎn)商巴里克黃金公司、阿根廷拉里奧哈省能源礦業(yè)公司、福克斯礦產(chǎn)公司、澳大利亞諾頓金田、英國瓦圖科拉金礦公司等有廣泛的接觸和合作。

        資源、戰(zhàn)略、成本、市場(chǎng)，已經(jīng)成為當(dāng)前中企海外并購的四大著力點(diǎn)。盡管目前我國70%至80%的海外并購案例集中在能源和礦產(chǎn)資源領(lǐng)域，其中稱得上成功的只有三分之一；盡管中國企業(yè)“走出去”將面臨著和遭遇到比其他任何國家都要多和更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，但依托于“一帶一路”黃金圈，在此范圍內(nèi)，遍及東南亞、獨(dú)聯(lián)體、非洲等礦產(chǎn)資源豐富的地區(qū)，包含緬甸、越南、俄羅斯、塔吉克斯坦、秘魯、蒙古、菲律賓等國在內(nèi)的巨大黃金資源圈，值得中國黃金企業(yè)為之探索和努力。

3.兩大交易所的全球視野

        任何一項(xiàng)制度或事件，都脫離不開大環(huán)境的制約。在大方向正確的前提下，機(jī)遇不成熟時(shí)潛心經(jīng)營，夯實(shí)基礎(chǔ)；時(shí)機(jī)成熟時(shí)，一往無前，厚積薄發(fā)。

        上海黃金交易所的黃金交易量每年都在取得實(shí)質(zhì)性的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2014年前10個(gè)月，上海黃金交易所黃金成交量已經(jīng)超過2013年總量。2014年黃金成交量為1.85萬噸，同比增長(zhǎng)59.17%"，刷新歷史紀(jì)錄。按照這種趨勢(shì)，預(yù)計(jì)到2017年年初，上海黃金交易所的黃金交易量將超過紐約商品交易所的黃金交易量。

        自去年9月18日黃金國際板啟動(dòng)以來，截至2015年2月末，國際板黃金合約共計(jì)成交415噸，成交金額超1000億元。8家銀行成為國際板首批結(jié)算銀行（中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行）；近60余家國際會(huì)員，其中不少來自“一帶一路”沿線國家；國際板黃金業(yè)務(wù)正式被納入自由貿(mào)易賬戶。

        上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德說：“國際板的核心是離岸的資金可以參與境內(nèi)交易，包括了四個(gè)層面的內(nèi)容：一是通過國際板增加了進(jìn)口的渠道；二是通過國際板實(shí)現(xiàn)從上海轉(zhuǎn)口，黃金，目前已經(jīng)在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)建了一個(gè)1500噸的黃金庫；三是利用上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)在境外進(jìn)行黃金實(shí)物租借；四是離岸資金可以參與黃金交易所主板交易，未來在岸和離岸的客戶一起交易，這也是價(jià)格發(fā)現(xiàn)的重要基礎(chǔ)。”

        國際板是對(duì)接國際黃金市場(chǎng)的一個(gè)窗口，無論是我國黃金市場(chǎng)開放程度、優(yōu)質(zhì)境外金融機(jī)構(gòu)的引入、交易機(jī)制的國際化接軌，還是法律法規(guī)的完善、多層次黃金交易市場(chǎng)的設(shè)計(jì)和規(guī)劃等，都是目前無法回邂和必須要解決的問題。結(jié)合我國資本市場(chǎng)發(fā)展的未來趨勢(shì)，依托一帶一路的內(nèi)外資源，無論是上海黃金交易所，還是上海期貨交易所，都在為建立功能完善的多層次黃金交易市場(chǎng)而積極努力。

4.資本支持是“一帶一路”實(shí)施保證

        如今，中國為逐步實(shí)施“一帶一路”與相關(guān)國家搭建好了金融資本平臺(tái)。

        初期規(guī)模1000億美元、被外媒稱為“新興經(jīng)濟(jì)體版的世界銀行”的金磚國家開發(fā)銀行，是“一帶一路”的重要實(shí)施保證；初期規(guī)模500億美元、主要向包括東盟國家在內(nèi)的發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金支持的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行，既重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，又促進(jìn)區(qū)域合作與伙伴關(guān)系；外匯儲(chǔ)備占比在65%以上、總規(guī)模400億美元的絲路基金將推動(dòng)亞洲區(qū)域內(nèi)深度合作，為“一帶一路”沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、與中國的投資合作提供支持；總規(guī)模為100億美元的中國一東盟基金，專注投資東盟地區(qū)的大型股權(quán)投資基金，將更好地團(tuán)結(jié)周邊國家，為我國大戰(zhàn)略格局的“一帶一路”提供了和諧的周邊環(huán)境。

        將黃金合作發(fā)展機(jī)制融入“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃框架，并進(jìn)行有效規(guī)劃和政策扶持，既可豐富“一帶一路”的內(nèi)涵，又有助于人民幣國際化的戰(zhàn)略實(shí)施。最主要的是，將會(huì)令中國黃金產(chǎn)業(yè)取得突飛猛進(jìn)的發(fā)展。

        2100多年前，中國漢代的張騫出使西域，自此之后華夏大地與西域諸邦之間“馳命走驛，不絕于時(shí)月；商胡販客，曰款于塞下”。同樣，在海上絲綢之路，鄭和七下西洋，帶去晦是瓷器、茶葉、絲綢、工匠。絲綢之路開啟了最早的國際貿(mào)易之路，現(xiàn)如今曾經(jīng)繁榮過干余年的絲綢之路又一次熱鬧了起來。在具有全球化視野的今天，在這條煥發(fā)著新活力的道路上，中國黃金人大有可為。