時(shí)間：2016年02月26 日        來源:時(shí)尚飾界

內(nèi)容提要：鉆石被稱為“變化無常世界中永恒的珠寶”，其產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈各個(gè)環(huán)節(jié)分工明確而又緊密聯(lián)系，主要包括鉆石毛坯的開采與銷售、鉆石切磨和、鉆石首飾制造與零售。

        最近安特衛(wèi)普世界鉆石中心（AWDC）與貝恩公司（Bain&Company）聯(lián)合發(fā)布《2015年度全球鉆石產(chǎn)業(yè)報(bào)告》，報(bào)告涵蓋了鉆石產(chǎn)業(yè)的各個(gè)方面，其數(shù)據(jù)主要來自AWDC、貝恩公司的調(diào)研，金伯利進(jìn)程資料（Kimberley Process，毛坯鉆石進(jìn)出口貿(mào)易所實(shí)施的一項(xiàng)監(jiān)管制度）和DeBeers等機(jī)構(gòu)發(fā)布的信息等，旨在梳理過去一年中全球鉆石產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，展望未來趨勢(shì)。這是AWDC與貝恩公司連續(xù)第五年發(fā)布該報(bào)告，數(shù)據(jù)截止2015年3季度。

以下是報(bào)告要點(diǎn)：

1、鉆石產(chǎn)業(yè)最新發(fā)展

       2014年全球鉆石產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈?zhǔn)杖胄》鲩L(zhǎng)，其中鉆石毛坯銷售較上年增長(zhǎng)8%，成品鉆石增長(zhǎng)5%，鉆石首飾零售增幅為4%；2014年下半年開始市場(chǎng)需求放緩，預(yù)計(jì)2015年鉆石毛坯及成品鉆石將出現(xiàn)大幅度下降。

       鉆石產(chǎn)業(yè)的短期衰退主要來自于中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的下行壓力導(dǎo)致的中國(guó)消費(fèi)者的需求下降，庫(kù)存增加，進(jìn)而引起全球鉆石產(chǎn)業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的連鎖反應(yīng)。鉆石成品和鉆石毛坯價(jià)格持續(xù)走低，2015年3季度末的鉆石成品及鉆石毛坯價(jià)格較2014年5月分別下降12%和23%、較2015年初分別下降8%和15%。 

       長(zhǎng)期來看，鉆石產(chǎn)業(yè)總體趨勢(shì)仍舊樂觀。根據(jù)貝恩的預(yù)測(cè)，從2019年開始市場(chǎng)需求將開始大于供給。依賴美國(guó)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)基本面和中國(guó)及印度中產(chǎn)階級(jí)的崛起，鉆石毛坯的需求將從近期的頹勢(shì)中復(fù)蘇并保持年均3%～4%的增速；而鉆石毛坯的供給將以每年1%～2%的速度減少持續(xù)到2030年。

2、鉆石產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈

“鉆石毛坯的開采與銷售”

        鉆石毛坯開采環(huán)節(jié)屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，主要由五大巨頭ALROSA、De Beers、Rio Tinto、Dominion Diamond和Petra Diamonds所壟斷，市場(chǎng)份額超過70%。

       2014年全球鉆石毛坯收入較去年提高8%，De Beers、ALROSA 和Dominion Diamond 貢獻(xiàn)了90%的增長(zhǎng)。2014年整體開采量降低4%，低于1.25億克拉，主要來自于澳洲和非洲地區(qū)的產(chǎn)量下降。由于砂礦惡化以及缺乏資金、技術(shù)投入，津巴布韋地區(qū)產(chǎn)量下降尤為嚴(yán)重。

       2015年上半年開采量同比上升7%，但鉆石毛坯價(jià)格跳水，致使五大生產(chǎn)商銷售收入均大幅下降，降幅在21%～27%不等；預(yù)計(jì)全年銷售額將下降15%～20%。

“鉆石切磨”

       2014年全球鉆石切磨收入較上年增長(zhǎng)近5%，其中中國(guó)和印度在鉆石切磨環(huán)節(jié)的市場(chǎng)份額占比上升至85%。比利時(shí)、以色列和美國(guó)作為傳統(tǒng)鉆石切磨中心，主要加工高附加值的鉆石，但它們的市場(chǎng)份額正慢慢向印度轉(zhuǎn)移。目前大于一克拉的鉆石40%在印度進(jìn)行切磨拋光。 

       下游鉆石首飾銷售疲軟和庫(kù)存壓力致使2015年鉆石切磨行業(yè)出現(xiàn)顯著下滑，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率幾乎為零，一些小型加工商陸續(xù)倒閉，預(yù)計(jì)未來行業(yè)會(huì)經(jīng)歷一系列整合。業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的是那些專業(yè)加工某一特定寶石的加工商以及開始向下游鉆石首飾銷售延伸的公司。 

“鉆石首飾制造與零售”

       2014年全球鉆石首飾零售收入較上年增加4%， 美國(guó)成為增長(zhǎng)的主要引擎；2014年中國(guó)銷售收入增長(zhǎng)6%，但從2014年下半年開始增速下降明顯。

       2015年全球鉆石首飾零售收入增長(zhǎng)預(yù)計(jì)為2%。中國(guó)市場(chǎng)由于股市崩盤消費(fèi)者信心受挫，人民幣貶值造成實(shí)際購(gòu)買力下降以及港澳地區(qū)旅游業(yè)蕭條的因素，鉆石首飾零售不容樂觀。

3、鉆石行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

       處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的鉆石切磨環(huán)節(jié)進(jìn)入壁壘相對(duì)低，其利潤(rùn)空間正不斷被上下游侵蝕，大量加工商倒閉可能會(huì)造成產(chǎn)業(yè)鏈脫節(jié)，預(yù)計(jì)行業(yè)會(huì)經(jīng)歷一系列整合。

       長(zhǎng)期需求不明確。以奢侈品作為身份象征的消費(fèi)時(shí)代已一去不復(fù)返，而新一代消費(fèi)者對(duì)于鉆石的消費(fèi)需求尚不明確，鉆石作為投資品的價(jià)值也尚未確立。行業(yè)需要攜手提供更透明的行業(yè)數(shù)據(jù)，并進(jìn)行更多整體行業(yè)營(yíng)銷來刺激需求。 

       合成品魚目混珠造成消費(fèi)者信心下降，這要求行業(yè)加強(qiáng)認(rèn)證體系，廣泛采用檢測(cè)設(shè)備，同時(shí)加強(qiáng)法律法規(guī)對(duì)于合成鉆石的界定。